Proč jsem koupil? / Co je dnes dobré koupit? - v02

[Glueless]

Jakmile přijde v říjnu/listopadu "druhá vlna" půjdou REIT do kytek úplně. Chci se jich úplně zbavit a nakoupit pak znovu za zbytkové ceny z toho, co nekrachne.

Myslim, ze trh si bud do te doby zvykne nebo bude lek.
Pak budou reity jak ty Lajky
G.

[Investor007]

Díval jsem se, je to spíše dividendovka jak růstovka. Nevypadá zle.

Co říkáte na tohle QDEL? Je to vyklesané (utekl trošku z kanálu), velký nárust tržeb, výkazy vypadají OK.

Další vlna korony by mohla jen podpořit růst.

[Victor Nettoyeur]

Jakmile přijde v říjnu/listopadu "druhá vlna" půjdou REIT do kytek úplně. Chci se jich úplně zbavit a nakoupit pak znovu za zbytkové ceny z toho, co nekrachne.

Myslim, ze trh si bud do te doby zvykne nebo bude lek.
Pak budou reity jak ty Lajky
G.

Dneska jsem slysel zajimavy nazor, ze s prichodem vakciny dojde temer okamzite ke korekci tech. akcii, ty nejpostizenejsi sektory jako hotely, zabavny parky, plavby atp. se v lepsim pripade vrati k puvodnim hladinam a akciova jizda v podstate skonci, protoze centralni banky zvednou sazby a dojde k odlivu penez do bezpecnejsich aktiv jako jsou napr. dluhopisy.
Me by pak zajimalo kam pujdou vsechny ty doposud nezainvestovany penize, ktere odpocivaji kvuli vysoke valuaci na stridacce;)

[StanikKolarik]

Přemýšlím, že po earnings dipu dle výsledku osolím pořádně NVDA. Potřebuji do portfolia kriticky nějakou růstovou akcii, která se odlepí od podlahy a nebude se tam pořád vracet. Vidím to na kombinaci NVDA + AAPL po splitu.

Jestli potrebujes nutne rustove akcie, kup si hotelovy REIT. Sice budes chvili na dne dolu OKD. Jakmile vsak ohlasi lek na coronu, tak se nahoru na orbit dostanes driv nez Lajka

G.
P. S. co v portfoliu, to na jazyku

Já i polovička máme přesně z tohodle důvodu v portfoliu NYSE:APLE

[Glueless]

Jakmile přijde v říjnu/listopadu "druhá vlna" půjdou REIT do kytek úplně. Chci se jich úplně zbavit a nakoupit pak znovu za zbytkové ceny z toho, co nekrachne.

Myslim, ze trh si bud do te doby zvykne nebo bude lek.
Pak budou reity jak ty Lajky
G.

Dneska jsem slysel zajimavy nazor, ze s prichodem vakciny dojde temer okamzite ke korekci tech. akcii, ty nejpostizenejsi sektory jako hotely, zabavny parky, plavby atp. se v lepsim pripade vrati k puvodnim hladinam a akciova jizda v podstate skonci, protoze centralni banky zvednou sazby a dojde k odlivu penez do bezpecnejsich aktiv jako jsou napr. dluhopisy.
Me by pak zajimalo kam pujdou vsechny ty doposud nezainvestovany penize, ktere odpocivaji kvuli vysoke valuaci na stridacce;)

Ur. Sazby dle meho nazoru jit nahoru nemohou z toho prosteho duvodu, ze se brutalne zadluzily vlady kolem cele zemekoule, CR nevyjimaje. Tzn je spolecny zajem vsech centr. Bank drzet sazby dole a usnadnit splaceni dluhu.
Jinak souhlas, ze po ohlaseni leku na covid dojde k srovnani cen tam, kde se to znacne vychylilo. Cekam na dne na vytah u nekolika akcii

G.

[Glueless]

Mam jednu zahadu bez reseni:
Akcie, dluhopisy i zlato, jinak nekorelovane tridy aktiv, jsou nyni vsechny na (blizko) svych maximech. To je zvlastni jev, protoze obvykle outperformuje jen jedna trida aktiv na ukor ostatnich.

Hadanka zni: kdo z uvedenych vyhraje/ma pravdu a kdo poleti dolu po prozreni trhu?

Diky za vase uvahy.

G.
P. S. Ja povazuji za nejinformovanejsi dluhopisare, kteri to obvykle maji nejlip a v klidu spocitane. Ale to, co delaji posledni rok-dva mi prijde na palici

[Pavel]

Pozor na chybu v úvaze (o té nekorelaci) - to, že jsou dluhopisy na svých maximech znamená, že nesou nejméně. A když nesou velmi málo, tak se nakupuje to, co nese víc a zároveň se zvyšuje atraktivita zlata, které nenese vůbec nic.

Proč se nakupují i dluhopisy se záporným nebo nulovým úrokem je trochu jiný příběh.

[Kamarad]

Mam jednu zahadu bez reseni:
Akcie, dluhopisy i zlato, jinak nekorelovane tridy aktiv, jsou nyni vsechny na (blizko) svych maximech. To je zvlastni jev, protoze obvykle outperformuje jen jedna trida aktiv na ukor ostatnich.

Hadanka zni: kdo z uvedenych vyhraje/ma pravdu a kdo poleti dolu po prozreni trhu?

Diky za vase uvahy.

G.
P. S. Ja povazuji za nejinformovanejsi dluhopisare, kteri to obvykle maji nejlip a v klidu spocitane. Ale to, co delaji posledni rok-dva mi prijde na palici

No, peněz je hodně, proto si nemyslím, že by mělo zlato jít nějak podstatně dolů, dluhopisy asi podobně. Zajímavé bude sledovat už do značné míry přehřáté techno akcie, od kterých by se mohl cash opravdu přelít do nyní mírně podhodnocených akcií jako REIT a ryze finanční instituce. Popřípadě také čistě dividendové akcie, které sice šly dolů, ale poklesy plus mínus odpovídají poklesu na příjmové stránce.
Jsem také docela zvědav na volby v Americe, které také mohou přilít trochu oleje do ohně, zvlášť pokud bude zvolen Biden. Už několikrát při zveřejnění předběžných průzkumů šla pozorovat určitá reakce převážně v healthcare sektoru.
Všude na amerických forech čtu o mladé generaci "robinhoodovců", kteří dopujou trendy akcie, bude otázka jakým způsobem zareagujou na poklesy svých favoritů třeba o 10%.
Abych to tedy nějak zakončil, nadvážil jsem do jisté míry financials s tím, že v současné chvíli jdu do investic kontrariánsky. Docela věřím v SPG a kanadské defenzivní banky (mám RY a TD) a zvažuji nákup Tyson Foods (TSN). I když mám u této firmy problém s nízkou marží, věřím v určitou nastupující automatizací v produkci masa.

Edit: Jo a ještě po očku špehuji švédskou REIT Castellum, která má sice vysokou daň z dividend, ale tu prostě chci

[Glueless]

Pozor na chybu v úvaze (o té nekorelaci) - to, že jsou dluhopisy na svých maximech znamená, že nesou nejméně. A když nesou velmi málo, tak se nakupuje to, co nese víc a zároveň se zvyšuje atraktivita zlata, které nenese vůbec nic.

Proč se nakupují i dluhopisy se záporným nebo nulovým úrokem je trochu jiný příběh.

Ne, ne, prekontroluj si sve tvrzeni.
Dluhopisy a akcie se obvykle pohybuji proti sobe. Tzn nekoreluji. Viz nize oranzova linka je korelace dluhopisu a akcii, popr. muzu dohledat korelacni matici.
Jedna se o prepinani mezi averzi a afinitou k riziku. Coz kazdy uzna, ze nemuze nastat v jednom okamziku. Tzv. Risk-on a risk-off mode, kdy ti, kdo zmeni nazor prodaji jednu tridu aktiv a nakoupi druhou (nebo treti).

Pravdu mas jen v tom, ze kdyz dluhopis (jeho cena) jde nahoru, jeho vynos klesa, o tom jsem vsak nepsal, to je trochu trivialni

Nicmene pripomenu fakt, ze je neobvykle, aby tri tridy aktiv sly tak vyrazne spolu na maxima. Jen jedna skupina kupujicich (z logiky veci) muze mit pravdu.

Vetsinou k tomu dochazi pred obratem na některém trhu (kterem je otazkou).

Ktera skupina to je podle vas?

G.

[Pavel]

Glueless: Nevidím nikde ani po překontrolování, kde by měla být chyba v mém příspěvku. Asi máme každý jinou zkušenost.

Můžeme samozřejmě donekonečna diskutovat o tom, co je příčina a co následek. Každopádně si stojím za tím, že když (z nějakého důvodu) začne růst cena dluhopisů, tak se část dluhopisových investorů přesune do akcií a tím začnou růst i ceny akcií. Může to být i obráceně, když začnou růst ceny akcií (z nějakého důvodu), tak to zláká část investorů a ti začnou kupovat dluhopisy a tím zvednou jejich cenu.

Co je podle tebe na této úvaze nepravdivého?