Taky si to zkusím utřídit a odpovědět...
1. jaká je vaše investiční strategie?
Budovat si rostoucí pasivní příjem a zhodnocovat úspory. Cílem je co největší finanční nezávislost kolem věku 50+, abych mohl pracovat méně a věnovat se smysluplnějším a inspirativnějším věcem.
Tady je link, kde si průběžně sepisuji strategii jako mantru pro horší časy:
https://docs.google.com/spreadsheets/d/ ... sp=sharing
2. jak dlouhý je váš investiční horizont? Chcete jít dřív do důchodu, nebo jsou už nyní akcie součástí vašich příjmů?
Cca 20 let. Když to dobře půjde, mohl bych po padesátce do důchodu, když to nepůjde, nebo budu chtít dál pracovat, tak třeba jen na poloviční úvazek.
3. reinvestujete dividendy? Pokud ano, v jakém okamžiku máte v plánu je používat jako příjem?
Reinvestuji všechny a mohl bych je začít používat jako příjem, až budou generovat cca 30-40 tisíc měsíčně. Podle toho, jakou práci budu v té době mít a zda mě bude bavit. Pokud ano, tak čerpání dividend odložím.
4. jak velkou část všech vašich financí investujete? (Podle mě věc, která hodně souvisí se schopností zvládat nepříjemné investiční časy).
Asi 50 %. Zatím to jde i s hypotékou, ale asi se to změní, až půjde žena na mateřskou. Velkou výhodou je, že mě k šetření a investování přivedla manželka a sama dělá to samé, takže dohromady je ten cíl být finančně nezávislí do 20 let docela reálný.
Mimochodem, míra úspor a životní styl mi přijde důležitější než perfektní predikce trhu. Tak nějak mě nikdy nezajímalo mít luxusní věci, dům a auto, které ohromí sousedy, protože to všechno generuje další náklady a starosti a ve výsledku to stejně nikoho nezajímá. Spíš chci co největší svobodu, do čehož spadá i svoboda od řešení peněz. Takže žijeme s minimálními měsíčními náklady a utrácíme jen za kvalitní jídlo, kulturu a cestování. Hodně to pomáhá být v klidu.
5. kolik firem chcete mít ve svém PTF?
20-30, ideálně v každém významnějším sektoru 2 a aby žádná nepřerostla 5 %. Možná se to změní, až budu mít větší důvěru v konkrétní společnosti, ale zatím se necítím moc komfortně, pokud mám v jedné víc než 5 procent.
6. plánujete rovnoměrné rozdělení investic do všech sektorů, nebo chcete aby některé sektory byly nadváženy? (Můžete to procentuálně vyjádřit?).
Chtěl bych přibližně držet své váhy mezi sektory, ale spíš nakupuji podle příležitostí. Moje váhy jsou hodně nerovnoměrné a spočívají hlavně v tom, jak komfortně se se cítím dané společnosti a sektory vlastnit. Je pro mě mnohem jednodušší držet strategii a firmy i v horších časech, pokud si dobře umím představit, co se s těmi firmami děje, jsou dobře oceněné a věřím jim v dlouhodobém horizontu.
Takže mám hodně nadvážené reality (30 %), consumer staples (15 %), potom utilities, healthcare a telecom (po 8 %), finance se tomu blíží, a naopak mám poměrně málo průmyslu, consumer discretionary a technologií. V technologiích sice pracuji, ale možná právě proto mi přijdou ta očekávání a ocenění přehnaná. A spíš se vyhýbám těžbě, materiálům a komoditám, protože mi vadí ta kolísavost a fakt, že management má tyhle věci pramalou šanci ovlivnit a řešit. Zajímavé je, že třeba u realit mi ta kolísavost nevadí, protože v tom vidím prostě podíl na baráku, který vždycky bude generovat cash flow. Je to hodně subjektivní, ale i na té psychologii závisí úspěšnost investování.
7. chcete mít v jednotlivých sektorech firmy zastoupeny rovnoměrně, nebo máte v plánu, aby některé firmy měly větší zastoupení?
Viz výše.
8. Investujete tak, aby v každé chvíli vašeho investičního horizontu byly síly a rozložení v sektorech a firmách přibližně rovnoměrné? Nebo jděte čistě po konkrétních příležitostech, které nabízí doba a nevadí vám, že některé firmy můžou být dočasně značně nadváženy?
Dlouhodobě to chci držet cca v tom popsaném modelu, ale krátkodobě jdu spíše po příležitostech a rozhodně neprodávám jen proto, že mi něco vyroste rychleji.
9. jaký očekávaný výnos je pro vás přijatelný?
Rád bych dlouhodobě dosáhl alespoň 4 % ročně, takže se toho konzervativně držím v očekáváních a cokoliv navíc by mi jen udělalo radost.
