Opční obchody

[bulinak]

Předpokládám, že je připravit koupit 500ks za 25$ mínus prémium tozn. za 20,94$ (aktuální cena je 21$), ale když to vyleze nad 25$, tak je short. Taky mi to nepřijde rozumné...

[Bubububu]

Nesázím na to, že cena bude tam nebo tam. Sázím na to, že koupím akcie, které chci držet za 25 USD za kus. Resp. koupím je za 25 - minus prémie. Když to poleze výš, čemuž moc nevěřím, tak to přinejhorším prodám, resp. koupím zpět. Přípapně koupím long call opci s právem prodat. Při striku 30 je nyní cena s expirací 20.10.2023 1,25 USD za akcii. Pokud se mne koupí akcie za 25 USD, budu spokojený, protože můžu následně vypsal opci se strikem 20 a expirací za pár měsíců. Prémie tam je kolem 5 USD. Nebo můžu pobírat dividendy a prodávat opce se strikem 27,50 či výše. Ta akcie ma EPS čtvrtletně kolem 1,5 USD, dividendu má 0,45 USD a až ten blázinec s bankami skončí, myslím, že se časem může vrátit na hodnotu, kde se plácala dříve. Kolem 50 nebo 60 USD. Pro mne to je docela zajímavý obchod. Teď aktuálně mám na té short put opci minus 50.000,- Kč. A nijak mne to netrápí. Jak říkám já, zajíci se počítají po honu. Když jdu do obchodu, počítám i s případnými ztrátami. Ale akcii se nebojím. Lze to vždy nějak vysedět, pokud nejde o akcii, která je úplně špatná. A tato pojišťovna existuje už asi 100 let a že by nyní krachla, tak tomu zase tak moc nevěřím. I když je vše možné. A 12500 USD pro mne opravdu není velká ztráta. Méně, mám už prémie.

[volnicko]

Drzim palce. Krach neni pravdepodobny, ale bohuzel uz ani tak nepravdepodobny. Nebo proste velke redeni akcionaru.
Pro zajimavost. Pokud verim, ze firma nezkrachuje, tak muzeme koupit bondy a inkasovat vynos kolem 14%... Coz je hoodne nad USD bondem.



CDS na rok jsou pak za 2%.

[Bubububu]

Koupit bond můžeš, jen problém je v tom, že výnos není tolik, co píšeš. Bond má roční kupon ve výši 2,74313 p.a. A roční úrok 7,234 % je vypočtený s ohledem na současnou cenu bondu a dobu jeho splatnosti. Když jdou úroky nahoru, ceny bondů jdou dolů a současně dochází ke zvýšení ytc. A současné ytc je právě těch 7,234%. Nikoli 14%.

Ještě doplním. 100 USD u dluhopisu kupuješ za zhruba 55 USD. Pokud držíš do splatnosti, poroste cena dluhopisu, jak se bude blížit jeho splatnost.

https://www.saxotrader.com/sim/instant- ... rm_sharing

[Bubububu]

Stejně mně to teď vrtá hlavou. Protože kdyby byl roční kupon 7,234% a ještě k tomu bys kupoval 100 USD nominálu u dluhopisu za 55 USD, pak by skutečně mohl být výnos 14% ročně. A to už by mne zajímalo. Z 10.000,- USD dostávat roční úrok 724 USD, když bych koupil těch 10.000 USD za 5500 USD. Mate mne, že roční kupon je fixovaný /fixed - pevný/. Kdyby byl pohyblivý, pak by to svědčilo tomu, co jsi napsal, jak lezou úroky nahoru, měnila by se i výše ročního kuponu. Asi se zeptám.

[Bubububu]

Jdu psát dotaz. Jak vysoký úrok dostanu z tohoto dluhopisu, když koupím 10.000 USD dluhu.

[Bubububu]

Napsal jsem dotaz. A našel jsem v aplikaci kuponový vzorec. LIBOR USD 3M + 2,3575. Čemuž tedy odpovídá ta sazba 7,234 % p.a. Za 5500 USD tedy dostaneš dluhopis za 10.000 USD a ten bude zatím platit 724 USD ročně. Pokud půjdou úroky dolů, cena dluhopisu půjde nahoru a výnos půjde dolů. Když byly úroky na nule, byla cena dluhopisu za 10.000 USD na 9.000. Čili obě možnosti jsou velmi zajímavé.

[volnicko]

Aha, pardon za mystifikaci tedy a diky za opravu. Ja vychazel z nazvu toho kuponu viz printscreen, u statnich bondu jsem zvykly, ze zapisou urokovou sazbu primo do nazvu. Napriklad 3,25/55. Nenapadlo me, ze to je tady jiz s dopocitanym vynosem.

[Bubububu]

No jo, ale podle mne máš pravdu v tom, že výnos je větší než 7,234%. Proč? Protože kupuješ bond ještě navíc s velkou slevou. U státních bondů je to tak, že ten roční kupon mají napsaný v názvu, /to píšeš/. A tento to nemá. Takže ten výnos tebou uvedený je správný. Mne to překvapilo, ale tím lépe. Už si zjišťuji podmínky nákupu. Tak jsem zvědavý, co napíšou, Ale pokud ho budu moci koupit, tak bych vzal asi za 11.000 USD. Čili nominál 20.000 USD.

[Bubububu]

Tak minimální obchod pro dluhopis zde uvedený je 50.000 USD v nominálu /není moc likvidní/. Takže 25.000 USD do toho opravdu nedám. Škoda, být to 10.000 USD v nominálu, koupím ho. Ale jinak díky za upozornění na tento dluhopis.