Aktuálně koukám blíže na velkou britskou pojišťovnu Legal & General Group Plc, která je zároveň 11. největší správce aktiv světa. Prodává se s 35% slevou oproti historickému průměru za pouhé P/E 7 a vysokou dividendou 7,4%, která je dobře kryta a rostoucí zhruba 5% ročně. A v dubnu bude ex-dividend a podle Fastgraphs platí akcie dividendu 2x ročně a ta dubnová je výrazně větší a dividenda chodí nedaněná, jakožto UK akcie.
Analytici s 92% úspěšností 2Y odhadů očekávají 22% CAGR výnos akcionářů na další 3 roky. Od roku 2011 se spletli jen jednou a to roku 2020 za pandemie. Posledních 7 let pak 6x dokonce firma překonala odhady a to až o 30%.
Rizikem jako u každé akcie na trhu je recese a zde konkrétně s tím spojený odliv aktiv ve správě pro tuto firmu a stále možnost opakování finanční krize, byť drtivá většina firem ve finančnictví se poučila a má nyní mnohem větší důraz na management rizik a lepší bilanční rozvahu.
Dále pak aristokrat Aflac se navrátil na férovou cenu a opět slibuje výnosy kolem 10% CAGR. Stejně tak Cigna se po roce předraženosti vrátila přesně na historický průměr. Ze zajímavých pojišťoven pak nutno taky zmínit britskou Aviva, z USA pak Buffettovo Globe Life, multi level marketing pojišťovnu Primerica a i další v sektoru typu Metlife, Prudential, Manulife. Všechny se nyní očekávají těžit z vysokých sazeb a analytici jim obecně předpovídají dobré časy.
Pak samozřejmě druhý největší krach banky v historii USA tento týden zlevnil bankovní sektor. Osobně mám velice vysoko ve watchlistu banku Toronto-Dominion, Morgan Stanley a dále se na té vlně výprodejů svezl i Global Payments. TD nyní slibuje 20% CAGR a skoro 4,5% divi rostoucí historicky skoro 10% ročně a je to jedna z nejkvalitnějších a nejvýdělečnějších bank planety platící nepřerušenou dividendu skoro dvě století.
