Poučné meme videa

Diskuse jak začít s investováním

Moderátor: VSbrok

Uživatelský avatar
Ladislav
Začátečník
Příspěvky: 189
Registrován: 21 čer 2019 02:35
Bydliště: Evropa
Kontaktovat uživatele:

Re: Poučné meme videa

Příspěvek od Ladislav » 05 črc 2022 08:32

Jestli Ben Graham nepsal v knize roku 1949, že bys měl kupovat jen akcie s dividendovým výnosem nad 3 %, pak to bylo jeho doporučení roku 1975.

Jestli se slavný americký value investor a autor knihy pro akcie 1949 omezil na P/B pod 1,5 a P/E pod 15,
pak se slavný český value investor a autor knihy pro akcie 2022 může omezit na P/B pod 3 a P/S pod 3.
Slavní value investoři z celého světa nemohou od sebe opisovat, ale mají vlastní dobré nápady.
Jeden německý hlupák myslí, že bude považován za value investora, když koupil akcie Berkshire Hathaway a jinak kupuje předražené akcie Adobe, Amazon, Apple, Microsoft, Nvidia. To je skandál.
Moderní Value Investing je opravdu podvod na mládeži, protože nemá žádný limit pro P/E, P/B, P/S.
Sven Carlin ze Slovinska a Chorvatska, jeho reklama na ruské a čínské akcie, jeho výpočet vnitřní hodnoty akcie, to je totální skandál.
Lidé pak vypočítají a lžou na Youtube, že je akcie mírně podhodnocená a má potenciál růstu. V dnešním dvouletém krachu na 1/4. Ale ta akcie má třeba P/S 12 a P/B 12, tedy je 4x předražená bez toho hloupého moderního výpočtu.
Akcie a burza - jediná kniha, kterou potřebuješ :idea: http://forum.nr1a.com :idea:

czhunter
Dlouhodobý investor
Příspěvky: 632
Registrován: 19 lis 2019 19:58
Been thanked: 26 times

Re: Poučné meme videa

Příspěvek od czhunter » 17 črc 2022 14:42

Dej sem zdroj, kde to Graham psal nebo říkal. Četl jsem jeho nejnovější aktualizované vydání vydané roku 1973 a nic o dividendě minimálně 3% tam nepsal, pokud si dobře pamatuji. Jediné co psal, tak že nepřerušená výplata dividendy alespoň po 20 let je známka kvality společnosti a konzervativní investor by měl investovat převážně do takovýchto společností. Tedy to nebylo jasně dané pravidlo, bylo to jen doporučení pro konzervativního investora. Kdy sám v celé knize rozlišoval mezi doporučeními pro konzervativního investora a investora s více tolerancí pro riziko. Omezit svůj výběr jen na akcie platící 3%+ divi a po 20 let mi sníží investovatelné akcie o 75% a připraví mě o většinu z nejlepších společností na trhu.

Tady je opět velký rozdíl mezi námi, kdy tobě jde jen o startovní dividendu nad 3% a mě jde o to, kolik obdržím dividend celkově v příštích 10, 20 a 30 letech. To jediné je podstatné. Startovní yield není podstatný v tomto ohledu. A jak jsem ti ukázal na mnoha příkladech jako ABC, SBU nebo AVGO, tak akcie s velice malým yieldem překoná často jiné akcie s vysokým aktuálním, ale nerostoucím yieldem v celkových obdržených dividendách až o tisíce procent při dlouhodobém držení.

1000x více důležité je jeho pravidlo o růstu zisků alespoň o 33% za 10 let. Nerostoucí firma = nulový zisk na Wall st. Obzvláště po započtení inflace.

Akcie Adobe zhodnotila 1500 Kč investovaných v 80. letech na 1,5 milionu Kč loni. Jak říká Chuck Carnevale, za růstovou akcii nejde přeplatit, dokud stále roste a dokud je člověk ochotný držet na dlouhou dobu.

Ano akcie Adobe je stále předražená vzhledem k rychlosti růstu, ale zase je mnohem levnější, než byla v posledních 5-10 letech a i s takovým předražením za 20-30 let hravě překoná výnosem AT&T, Shell, BMW apod. To je prostě téměř dané. Dle Bank of America se vliv valuací po 30 letech držení rovná téměř nule a rychlost růstu EPS je hlavní faktor výnosu. Pokud fakt kupuješ navždy, pak je jedno, jestli zaplatíš P/S 3 nebo P/S 4. Zato, pokud EPS stagnuje, jako u BMW, pak vyděláš nulu, bez ohledu na zaplacené P/E, P/B a P/S. Stačí se podívat na historický graf BMW a započíst inflaci.

Sven Carlin používá Gluelessovo diskontní model pro výpočet férové ceny při požadovaném výnosu. Tady souhlasím, že PE je lepší metrika. Používá totiž fakta a ne budoucí odhady. Nicméně Sven Carlin používá ve svých videích i PE, yield, dluh firmy, EBITDA apod. Moc ho zjednodušuješ. A hlavně, nikoho nic nenutí kupovat. Každý, kdo investuje dle nějakého Youtube videa nebo příspěvku někde na fóru si stejnak nic jiného, než přijít o peníze nezaslouží. Mohu tak čerpat nápady, ale výsledný průzkum dané firmy je na mě a na nikom jiném. A alespoň proti mnoha ostatním propaguje reálné firmy generující reálné zisky a ne rychlokvašky typu IPO, SPAC apod.
The chart-reading technique actually works. Peter Lynch, (z knihy Beating the Street, postscript.) 1993

Uživatelský avatar
Ladislav
Začátečník
Příspěvky: 189
Registrován: 21 čer 2019 02:35
Bydliště: Evropa
Kontaktovat uživatele:

Re: Poučné meme videa

Příspěvek od Ladislav » 17 črc 2022 15:42

Janet Lowe, dnes už nebožka, mluvila s Grahamem asi 1976, já u toho nebyl :) a on jí povídal, že bychom měli kupovat jen akcie s dividendou nad 3 %. To není lež, protože to není z internetu ale z knihy.
Value Investing Made Easy: Benjamin Graham's Classic Investment Strategy Explained for Everyone
https://www.amazon.com/-/de/dp/0070388644

''Omezit svůj výběr jen na akcie platící 3%+ divi a po 20 let mi sníží investovatelné akcie o 75% a připraví mě o většinu z nejlepších společností na trhu.''
Samozřejmě, když chceš prodat tvoje akcie ABC, ADE, AFG a také AHI :) s co největším výdělkem, nechceš žádné dividendy, protože o dividendy je snížená performance akcie každý rok.
Kdo ale nikdy akcie nechce prodat, pro toho je dividenda to nejdůležitější a jediný profit z každé investice. A performance 0 % za 30 let není špatná, vždyť dostal člověk milion pesos dividendy během 30 let.

Rozdíl je v tom, že ty chceš tvoje cenné papíry ABC, ADE, AFG a také AHI prodat s výdělkem.
A já chci moje podniky Allianz, BASF, BMW, D.Telekom, Munich Re, Siemens vlastnit až do konce života při rostoucích i klesajících dividendách. Já jsem prostě s nimi ženatý a ony mi neubližují, ale dávají mi peníze. Jen kdyby mne zle rozlobily, třeba zdvojnásobením počtu akcií beze splitu, pak bych je mohl prodat.


:?: Ti You-tuberáci používají asi všichni jugoslávský výpočet vnitřní hodnoty od Carlina nebo jeho variantu Delta, Omikron či Kentaurus a pak obelhávají tuberáckou mládež :) že je akcie mírně podceněná. Jenže při kontrole ocenění se najde P/E 35, P/B 15, P/B 15 nebo P/B 300 a P/B N/A. A pak vidíme, že je to všechno lež s tím jugoslávským výpočtem.
Přílohy
Lowe.jpg
Lowe.jpg (8.53 KiB) Zobrazeno 1120 x
Akcie a burza - jediná kniha, kterou potřebuješ :idea: http://forum.nr1a.com :idea:

Uživatelský avatar
Ladislav
Začátečník
Příspěvky: 189
Registrován: 21 čer 2019 02:35
Bydliště: Evropa
Kontaktovat uživatele:

Re: Poučné meme videa

Příspěvek od Ladislav » 17 črc 2022 16:08

Američtí dividendoví aristokraté, P/E, P/S, P/B, dividendový výnos
České video 12 minut :cool: https://www.youtube.com/watch?v=gbdofH1Czds :cool:
Přílohy
US-divi-ari.jpg
US-divi-ari.jpg (37.17 KiB) Zobrazeno 1109 x
Akcie a burza - jediná kniha, kterou potřebuješ :idea: http://forum.nr1a.com :idea:

Uživatelský avatar
Ladislav
Začátečník
Příspěvky: 189
Registrován: 21 čer 2019 02:35
Bydliště: Evropa
Kontaktovat uživatele:

Re: Poučné meme videa

Příspěvek od Ladislav » 17 črc 2022 16:13

:) XIXOIO pohádka pokračuje. Richard Watzke a Radovan Vávra šli na rande.
To není začátek anekdoty, ale realita.
České video 6 minut :( https://www.youtube.com/watch?v=MqmCd6orLBo :(
Akcie a burza - jediná kniha, kterou potřebuješ :idea: http://forum.nr1a.com :idea:

Uživatelský avatar
Ladislav
Začátečník
Příspěvky: 189
Registrován: 21 čer 2019 02:35
Bydliště: Evropa
Kontaktovat uživatele:

Re: Poučné meme videa

Příspěvek od Ladislav » 24 zář 2022 17:27

DIVIDENDOVÉ investování - video 16 minut
Chci žít z dividend. Kolik potřebuji peněz?
https://www.youtube.com/watch?v=MZNtRyuCVMI
Akcie a burza - jediná kniha, kterou potřebuješ :idea: http://forum.nr1a.com :idea:

Uživatelský avatar
Ladislav
Začátečník
Příspěvky: 189
Registrován: 21 čer 2019 02:35
Bydliště: Evropa
Kontaktovat uživatele:

Poučné video

Příspěvek od Ladislav » 13 pro 2022 18:22

Poučné video AKCIE A DIVIDENDY
Investiční strategie velké dividendové dámy Geraldine Weiss, která funguje i dnes
Video od Opavy má 9 minut :) https://www.youtube.com/watch?v=punTzmW_hWo :)
.
Přílohy
Kamila_Kudelova.jpg
Kamila_Kudelova.jpg (19.34 KiB) Zobrazeno 788 x
Akcie a burza - jediná kniha, kterou potřebuješ :idea: http://forum.nr1a.com :idea:

Uživatelský avatar
Ladislav
Začátečník
Příspěvky: 189
Registrován: 21 čer 2019 02:35
Bydliště: Evropa
Kontaktovat uživatele:

Poučné video

Příspěvek od Ladislav » 15 pro 2022 05:55

Geri Weiss zemřela 26. června 2014 ve věku 88 let. Zbylo po ní několik milionů dolarů.
Její pravidla pro výběr BLUE CHIP akcií ke koupení:
1. Akcie musí být podhodnocena tak, že její dividendový výnos je na historickém maximu.
2. Musí se jednat o růstovou akcii, která zvyšovala dividendy alespoň 10% ročně za posledních 12 let.
3. Musí se jednat o akcii s poměrem kurz/účetní hodnota pod 2. Price-to-book value ratio < 2.
4. Musí být poměr kurz/čistý zisk nižší než 20. Price-to-earnings ratio < 20.
5. Akcie musí mít výplatní poměr dividendy kolem 50% ze zisku, dividend payout ratio, aby byla dividenda zajištěna a byl prostor pro růst dividendy.
6. Dluh společnosti musí být menší než 50% její tržní hodnoty.
Akcie a burza - jediná kniha, kterou potřebuješ :idea: http://forum.nr1a.com :idea:

czhunter
Dlouhodobý investor
Příspěvky: 632
Registrován: 19 lis 2019 19:58
Been thanked: 26 times

Re: Poučné meme videa

Příspěvek od czhunter » 15 pro 2022 19:09

Ladislav píše:
17 črc 2022 15:42
''Omezit svůj výběr jen na akcie platící 3%+ divi a po 20 let mi sníží investovatelné akcie o 75% a připraví mě o většinu z nejlepších společností na trhu.''
Samozřejmě, když chceš prodat tvoje akcie ABC, ADE, AFG a také AHI :) s co největším výdělkem, nechceš žádné dividendy, protože o dividendy je snížená performance akcie každý rok.
Kdo ale nikdy akcie nechce prodat, pro toho je dividenda to nejdůležitější a jediný profit z každé investice.
Kam na ty hovadiny pořád chodíš.

I kdybych ty akcie nechtěl prodat, tak stále třeba Starbucks měl dividendu 2% v roce 2010 a dnes má dividendu 36%. Jestli chci akcie prodat nebo ne, limit 3% startovní dividendy je hovadina a připraví mě o většinu z nejlepších dividendových akcií na stálo. Jak řekl Buffett, limitovat si možný výběr akcií nějakým filtrem je hovadina.
A performance 0 % za 30 let není špatná, vždyť dostal člověk milion pesos dividendy během 30 let.
Ano a všechno co kupuješ stojí o milion pesos více díky inflaci, tedy máš stále stejné prd. Akcie s performancí 0% za 30 let měla na 100% nerostoucí EPS a nerostoucí dividendu a tedy byla taková dividenda rozdrcena inflací, respektive její kupní síla se vypařila.
The chart-reading technique actually works. Peter Lynch, (z knihy Beating the Street, postscript.) 1993

Uživatelský avatar
Ladislav
Začátečník
Příspěvky: 189
Registrován: 21 čer 2019 02:35
Bydliště: Evropa
Kontaktovat uživatele:

Poučné video

Příspěvek od Ladislav » 18 pro 2022 09:45

Jak poznám zdravé firmy a akcie
České video 19 minut

https://www.youtube.com/watch?v=QdTr36W8Qas

.
Přílohy
Video.jpg
Video.jpg (73.64 KiB) Zobrazeno 685 x
Akcie a burza - jediná kniha, kterou potřebuješ :idea: http://forum.nr1a.com :idea:

Odpovědět