Shell plc. | SHEL | GB00BP6MXD84 | US7802593050

[minarjo]

Normální práva na dividendu (to je ta zkratka DIV RTS neboli rights), běžné za situace, kdy daná firma nabízí drip program (výběr cash či nové akcie). Dle brokerů pak může nastat tato situace:
LYNX má v admin části platformy v messages-corporate actions pak zprávu, ve které si můžeš vybrat, zda chceš cash dividendu, či nové akcie a jen nedělitelný zbytek v cash (pokud práva nevyjdou ani na jednu celou akcii, pak je to samosebou jen ta proplacená cash). Jedna volba je vždy nastavena jako výchozí, tedy když neuděláš nic, zvolí se ta (dle toho, jakou preferuje sama akciová společnost). Na výběr je zpravidla jen týden či dva, tak se neděs, pokud jsi to už zmeškal. Po payment date (někdy až za pár dní, do měsíce) se daná činnost (zvolená či výchozí) vykoná a práva z portfolia zmizí.
DEGIRO práva zpravidla zobrazí jako novou položku v portfoliu, podobně jako Lynx, pak k tomu píše i e-mail s možností výběru. Já nikdy nedělám nic (žádná odpověď) a Degiro pak ty práva sám zdarma prodá za cash (jako u Lynx to ale někdy může trvat, třeba teď u Iberdrola byl payment date tuším 10.2. a Degiro prodej práv udělali až koncem února, ale žádnou ztrátu to neznamená). Akciovou dividendu místo cash si totiž dle sazebníku nechá Degiro celkem draze zaplatit, proto je lepší minimálně z hlediska nákladů nereagovat (nechtít jí), to je pak zdarma ten prodej práv.
FIO (co si pamatuji z doby, kdy jsem tam měl evropské akcie) zpravidla vůbec nárok na práva nezmíní, nikde je nezobrazí a rovnou uplatní cash variantu. Tedy pro laiky ideální varianta . Kdo by u Fio chtěl akciovou dividendu místo cash, musí se s nimi předem domluvit (buď broker pro daný titul vyhoví, nebo ne a zůstane základní cash varianta).

Tedy vůbec není třeba plašit, u mnohých akcií Španělska, Nizozemí, Británie atd běžná věc.

[czhunter]

Shell je klasická učebnicová ukázka dividendové pasti - yield trap. Zisk na akcii již 10 let klesá a tím klesá i cena za akcii a to vymaže dividendový výnos. Člověk je oslepen vysokým dividendovým výnosem, ale ve výsledku nic nevydělá nebo dokonce prodělá (ještě více prodělá po započtení daně z dividendy, inflace a ušlého zisku). Spousta lidí si myslí, že ropné akcie jsou levné kvůli nějakému sentimentu trhu a jak je trh špatně ohodnocuje a bla bla bla. Pravda je taková, že fundamenty firem Shell a Exxon již 10 let upadají a cena akcie na to správně reaguje. Zisk na akcii klesá v průměru -3,77% od 2009 do odhadu na rok 2023.

Přitom jedno z pravidel Benjamina Grahama bylo "Earnings growth of prior 10 years at least at a 7% annual compound rate". Ondřej se tu dušoval, jak knihu od Grahama četl a klidně udělá z Shellu největší pozici v portfoliu.

No a pokud chci porazit index, tak musím kupovat takové akcie, které mají součet dividenda+budoucí růst zisku na akcii větší než S&P 500. Nemůžu kupovat akcie s upadajícími fundamenty, pokud není jasný katalyzátor otočení vývoje. Který já prostě u ropných firem nevidím. Další problém s ropným sektorem je ten, že se nedá předvídat a úspěšnost analytiků s předpovědí je naprosto mizivá. Investor tak vůbec netuší, jaká bude budoucnost a budoucí zisky. Dále je to velice cyklický sektor a to značně zhoršuje šanci vydělat peníze, obzvláště dlouhodobým investorům typu buy and hold.

Pro srovnání analytici farmaceutické firmy Merck A Bristol-Myers Squibb Company mají 100% hit nebo beat za posledních 20 let. To co management dá jako guidance, to si může být člověk skoro jistý, že to tak bude. Kalkulace valuací a potenciálního zisku je tak možná velice přesně.

[Victor Nettoyeur]

Kdyz uz se tu opiras do cizich pozic a nazyvas neco divi pasti, taky by ses mozna mohl podelit o duvody proc ze to vlastne ropaci a Shell nebudou tech dalsich 10-20 let vydelavat hm?;)

[czhunter]

Tak proč bych nenazýval, když to tak je. Cena akcie je v sestupném trendu od roku 2008 a klesá spolu s EPS. Tedy co člověk získá na dividendě prodělá na ceně akcie. To je prostý fakt. Navíc do puntíku splňuje i definici value trap viz Investopedie:

What Is a Value Trap?
A value trap is a stock or other investment that appears to be cheaply priced because it has been trading at low valuation metrics, such as multiples in terms of price to earnings (P/E), price to cash flow (P/CF), or price to book value (P/B) for an extended time period. A value trap can attract investors who are looking for a bargain because they seem inexpensive relative to historical valuation multiples of the stock or relative to those of industry peers or the prevailing market multiple. The danger of a value trap presents itself when the stock continues to languish or drop further after an investor buys into the company.

KEY TAKEAWAYS
Value traps are investments that are trading at such low levels and present as buying opportunities for investors but are actually misleading.
For a value trap investment, the low price is often accompanied by extended periods of low multiples as well.
A value trap is a poor investment because the reason for the low price and low multiples is the company is experiencing financial instability and has little growth potential.
Understanding Value Traps
Generally, a company that has been trading at low multiples of earnings, cash flow, or book value for an extended period of time has little promise, and possibly no future—even if the price of their stock appears attractive. A stock becomes a value trap to an investor if no material improvements are made in the company's competitive stance, in its ability to innovate, in its ability to contain costs, and/or in its executive management.

No a proč nečekám obrat? Jestli sis nevšiml, tak do 15 let se budou prodávat již pouze EV. Když nejsou schopni vydělat peníze dnes, když je 97% aut se spalovacím motorem, jak je jim bude dařit se 70% podílem EV například. A to není jen o palivech, ale i o olejích. EV nepotřebuje žádný olej - převodový, motorový atd. Za druhé se na ně valí jeden soud za druhým, kvůli jejich roli v ničení planety. Přechod na zero emission model bude extrémně drahý, zdlouhavý a je velice nejistý. Jejich zásoby k těžení také padají a jejich obnova bude velice drahá.

No a teď ty prosím. Co očekáváš jako důvod, proč příštích 20 let se těmto firmám bude dařit? Co bude jiné oproti posledním 20 letům?

[Victor Nettoyeur]

Neber to prosim jako ze te chci odbyt nebo mi Shell nestoji za to, abych tu psal na jakych fundamentech stoji. Vypadas na to, ze si rad prectes co si jini chytri lidi mysli a ja neumim argumentovat jako tahle slecna https://www.lynalden.com/oil-and-gas/.
Za me tedy zkratce ty nejvetsi firmy bez problemu preziji dalsich 20-30 let, at uz to bude kvuli tomu, ze konkurence nebude mit zajistene financovani nebo ze se nestihne preorientovat na jiny business model. Ropa bude behem meho zivota vzdy potreba na spoustu jinych veci nez jsou spalovaci motory aut a myslet si, ze tu vsichni do 15 let budeme jezdit EV je hodne velke sci-fi.

[StanikKolarik]

Shell už nebude „Royal Dutch“, přesune sídlo do Británie. Nizozemská vláda protestuje
https://www.e15.cz/byznys/prumysl-a-ene ... je-1385354

[Mrhol]

nevim jak Vám, ale mě dnes Degiro samo odprodalo celou pozici RDS_B a obratem nakoupilo za stejnou cenu. Rozdíl je jen v názvu.

[TomasV]

nevim jak Vám, ale mě dnes Degiro samo odprodalo celou pozici RDS_B a obratem nakoupilo za stejnou cenu. Rozdíl je jen v názvu.

Běž se podívat na stránky Shellu a hned ti bude jasné o co jde.

[Marek]

Tedy bude nyni srani s dodanovanim 0% UK divi v CR 2023 onwards, je to tak?
No to se mam na co tesit, zatroleny olejari

[Norgen]

Tedy bude nyni srani s dodanovanim 0% UK divi v CR 2023 onwards, je to tak?
No to se mam na co tesit, zatroleny olejari

Koukám, že máš v portfoliu R6C, což byl nizozemský klon RDSA. Tudíž předpokládám, že jsi dodnes v daňovém přiznání poctivě dodaňoval 5% z obdržené dividendy, jelikož ačkoliv je nizozemská daň z dividend 15%, v ČR je dle platné smlouvy o dvojím zdanění uznatelných pouze 10%. A pokud jsi tak nečinil, máš za Shell k dnešnímu dni nedoplacený dluh na dani.

Takže bys správně dodaňoval tak jako tak, takže se pro tebe vlastně nic nemění.