Povídání o všem možném a nemožném..

[volnicko]

Record date: The record date is when the company checks its records to identify the eligible shareholders for a corporate action. Shareholders holding the shares in their demat accounts on the record date are eligible for corporate actions such as entitlement of rights shares, bonus shares, stock splits, dividends, etc.

Ex-Date: The date on which a stock starts trading without the benefit of corporate action, i.e., ex-benefit, is known as the ex-date. The ex-date and the record date for all the corporate actions are on the same day since all the instruments are moved to the T+1 settlement cycle. A stock will trade with the benefits of the corporate action or cum-benefit (i.e., cum-rights, cum-dividend, etc.) until the ex-date or the record date.

Takze pokud mas nejaky zisk z obchodovani, ktery chces snizit, tak muzes nakoupit akcie pred odejmutim dividendy. Po divi klesne cena zhruba o cistou dividendu. Nasledne akcie prodas. Realizoval jsi ztratu.

[volnicko]

Zdravím,
Může mi prosím někdo poradit, zda se dají koupit US goverment bond na běžném brokeru - lynx ?

Minimalne pres IBRK je to umozneno, tak nevidim duvod, proc by neslo na Lynx, ale primou zkusenost nemam.
Pripadne dalsi moznost koupit skrze ETF. Zalezi, co presne chces. Zkus si tam natukat treba symbol GOVT.

https://www.ishares.com/us/products/etf ... &fac=43563

Ale bondy neobchoduji, treba ti nekdo poradi lepe.

[Vita78]

A pokud koupím etf s durací 0,3 R, tak funguje jako bond, tedy že za 3 měsíce dostanu vyplacený vklad a úrok ? Nebo jej musím prodat ? Tam bych měl strach, že při zvýšení úrokové míry klesne hodnota fonduV (ETF). Nebo je tato obava lichá ? Rád bych vzhledem k nepřehledné situaci v bankovním sektoru přesunul hotovost, kterou mám u brokera, do US krátkodobých bondů. Možná jen špatně hledám, pokud víte , po jakým tikerem najdu US 3M bond ?

[volnicko]

Tak koukam, ze GOVT nema vyplneny KIID, takze ho jako CZ obcan stejne nekoupis.
Jinak tyhle ETF jsou na fixed income. Tedy porad roluji dluhopisy dle zamereni. Dostavas nejaky mesicni yield a durace se nemeni. Az te to prestane bavit, tak to prodas. Hodnota 3M se z principu prilis menit nebude, tim bych se netrapil.
Otazkou, zda teda najdes brokera, co nerespektuji KIID nebo ETF, ktere to ma vyplnene. Blba regulace.
-
Jinak kdyz si dam v IBRK vyhledat United States Treasury, tak tech bondu to najde hodne, vcetne moznosti filtrovat dle Maturity Date.
-
Jinak nad 10k USD nabizi IBRK uroceni. Nekdo pak pouziva treba SWAP. Ale tady ti holt musi pomoci nekdo, kdo ty bondy skutecne nakupuje - ja to nejsem. Pardon.

[potoks]

Record date: The record date is when the company checks its records to identify the eligible shareholders for a corporate action. Shareholders holding the shares in their demat accounts on the record date are eligible for corporate actions such as entitlement of rights shares, bonus shares, stock splits, dividends, etc.

Ex-Date: The date on which a stock starts trading without the benefit of corporate action, i.e., ex-benefit, is known as the ex-date. The ex-date and the record date for all the corporate actions are on the same day since all the instruments are moved to the T+1 settlement cycle. A stock will trade with the benefits of the corporate action or cum-benefit (i.e., cum-rights, cum-dividend, etc.) until the ex-date or the record date.

Takze pokud mas nejaky zisk z obchodovani, ktery chces snizit, tak muzes nakoupit akcie pred odejmutim dividendy. Po divi klesne cena zhruba o cistou dividendu. Nasledne akcie prodas. Realizoval jsi ztratu.

ano, takto tomu rozumím. ale co ta divi k tomu? tu přeci nedostanu, ne?

[volnicko]

Cele je to hadam mysleno:
Za 1000 koupim CEZ jeste dokud mam narok na divi. Divi je 100. Uplyne den, kdy jsem mel jeste narok na divi. Cena akcie klesne o 85 (=zdanena dividenda), obchoduje se tedy za 915. Akcii prodam.
- Obdrzim 915 a casem 85 divi.
- Mam ucetni ztratu 85, kterou zapocitam proti ziskum z jinych obchodu.

[czhunter]

BTC taky v pohodě

Ano taky v pohodě. To byl ale ARKK taky do nedávna. Ono bubliny jsou v pohodě, dokud nejsou. Zato podhodnocené a stabilní třídy aktiv jsou v pohodě dlouhodobě a to preferuji já.

A stejně jako Ark, kde většina peněz přitekla do fondu až posledních pár měsíců před vrcholem a 75% propadem, tak se klidně vsadím, že do BTC taky většina peněz přitekla až v roce 2021 a při pohledu na money weighted return je naprostá většina investorů do BTC silně v mínusu.

On se totiž výrazně liší výnos fondů, ETF a i BTC a výnos investorů do těchto fondů. Běžný investor má drasticky horší výnosy, než tyto fondy díky velice špatnému časování. Časovat BTC neumím, časovat zlato díky desítkám let dat a formulí na valuaci zlata dokážu velice snadno.

[Scrooge_McDuck]

Časovat BTC neumím, časovat zlato díky desítkám let dat a formulí na valuaci zlata dokážu velice snadno.

Jakou formuli používáš na valuaci zlata?

[peter]

Co na tom OXY ten borec stale vidi? Vsetky metriky cervene do buducna a on pomaly kazdy mesiac dokupuje..
https://seekingalpha.com/news/3948049-w ... ake-to-231

(pridal by som screenshot z FG ale pise "Omlouváme se, ale bylo dosaženo maximální velikosti příloh.")

[czhunter]

Příběh banky SVB v jednom grafu.

1.) vláda a FED natiskli obrovské množství nových peněz, ty skončili jako vklady u bank (modré sloupce). Zároveň přešli ze systému částečných bankovních rezerv na systém nulových rezerv, umožňující legálně bankám použít 100% vkladů na jejich investice.
2.) banka chtěla na těchto vkladech vydělat a tak za ně kupovala státní dluhopisy USA s dlouhodobou splatností (červené sloupce) a silně za ně přeplatila díky největší bublině v dluhopisech v historii USA co byla roku 2021
3.) bublina splaskla největším propadem dluhopisů v historii USA v roce 2022, aktiva banky tak mají hodnotu jen zlomek nákupní ceny. Což na grafu není, tam je jen nákupní hodnota aktiv banky.
4.) splasknutí bubliny v IPO, SPAC a startupech vytvořilo odliv vkladů do té míry, že banka musela začít realizovat tyto papírové ztráty
5.) game over

Z toho plyne poučení pro každého. I nejbezpečnější investice je smrtící, pokud se za ní přeplatí. A za druhé banka taky věřila, jako hodně lidí (i tady na fóru), že období nízkých sazeb bude navždy. Tak jako lidi tady obhajovali nákup o 100% předražených akcií s odůvodněním, že není jiná alternativa k akciím, tak vedení banky udělalo školáckou chybu. Regulátoři mezitím zaspali a je tam mnoho podivných okolností. CEO byl například v radě FEDu a volal po menší regulaci bank a insideři prodávali akcie jak vzteklí dny a týdny před kolapsem.

Časovat BTC neumím, časovat zlato díky desítkám let dat a formulí na valuaci zlata dokážu velice snadno.

Jakou formuli používáš na valuaci zlata?

Třeba M2 peněžní zásobu vs cena zlata. Graf jsem nedávno dával do sekce co koupit. Tak jako akcie sledují EPS, tak zlato sleduje expanzi fiat papírků a kdykoliv od vzniku FEDu výrazně vzrost počet papírků, cena zlata to nakonec dohnala a to i za dob regulovanéí ceny zlata do roku 1971.

Pak se používá DJI a S&P 500 ve zlatě, cena domu ve zlatě, cena ropy ve zlatě apod. Jsou i dost bizardní ukazatele jako cena piva na Octoberfestu v unci zlata. Když si koupíš hodně piva, je zlato drahé a naopak. V 300 stránek dlouhém každoročním reportu o zlatě In gold we trust je těch ukazatelů docela hodně. A i další ukazatele typu Bloomberg commodity index se ukázali taky velice dobré. V roce 2021 jsem jasně říkal, kupovat komodity, protože jsou nejlevnější oproti indexům akcií od roku 2000. Od té doby se komoditám dařilo mnohem lépe, než akciím a to i přes silný Dolar, který jinak jim škodí.

No a u stříbra je velice dobrý ukazatel gold to silver ratio, aneb počet uncí stříbra nutných ke koupi unce zlata. Když bylo v roce 2020 stříbro nejlevnější ke zlatu v lidské historii a za $13, tak jsem ho tu jasně doporučoval jako no brainer. Kor když cena k vytěžení jedné unce stříbra byla kolem $15. Tedy člověk měl možnost koupit levněji, než za kolik se dá vytěžit. Tedy na tom nejde prodělat.

Na grafu níže například vidíme Dow to gold ratio. Hned jasně vidíme, že rok 2000 bylo zlato extrémně levné oproti akciím a proto od té doby akcie deklasovalo téměř 2x takovým výnosem. Lidi investující pouze podle grafu ceny a ne fundamentů, jako například Volnicko si samozřejmě pro diskreditaci zlata vybere roky 1980 a 2012, kdy bylo zlato extrémně drahé a akcie historicky extrémně levné. Pravý opak dneška. On totiž neví, že budoucí výnosy vychází z dnešních valuací. A tedy nám pořád cpe startovní roky 1980 a 2012, které absolutně neodpovídají dnešní situaci. A v jeho hlavě prostě je, že si vybírám startovní data, aby zlato vypadalo dobře. Já ale vycházím pouze podle fundamentů a valuací a nic lépe vypadat nepotřebuji dělat. Stejné to dělám u akcií. Když je třeba pojišťovna Legal & General za P/E 7, tak kouknu zpět v historii, jaké výnosy firma generovala pro lidi, co koupili taky za P/E 7 a tedy 35% pod historickým průměrem. A vychází mi 10-15% CAGR na dalších 5-10 let.