Povídání o všem možném a nemožném..

[Kurri17]

Do 40 USD těžší..... Proč chceš hned tak vysoký divi výnos? Není třeba lepší trochu slevit/snížit a vzít nějaké dobré koně do budoucna? Jestli je to na long-run, tak nevidím problém... S tím vyšším divi výnosem to nebude tak lehké a bude toho méně.... Utility, Real Estate, možná nějaké banky, menší ne big 4... Pojišťovny.... Tabák...

Máš Fastgraphs? Nebo kdyžtak screen na Finviz.com.... burza tam jde taky nastavit..

Hodně štěstí

[StanikKolarik]

Do 40 USD těžší..... Proč chceš hned tak vysoký divi výnos? Není třeba lepší trochu slevit/snížit a vzít nějaké dobré koně do budoucna? Jestli je to na long-run, tak nevidím problém... S tím vyšším divi výnosem to nebude tak lehké a bude toho méně.... Utility, Real Estate, možná nějaké banky, menší ne big 4... Pojišťovny.... Tabák...

Máš Fastgraphs? Nebo kdyžtak screen na Finviz.com.... burza tam jde taky nastavit..

Hodně štěstí

Spořím takhle synovcům (tomu mladšímu - 6let - jsem zrovna teď v pondělí vysvětloval jak funguje dividenda a kupodivu to docela pochopil )
posílám jim tam 2x ročně peníze a zbytek si na sebe to PTF musí vydělat samo, proto hledám něco s vysokou stabilní divi.
Starší má aktuálně: NYSE:T a NYSE:RITM cca 3:2
Mladší má aktuálně: NYSE:RITM a NYSE:RC cca 2,5:1
tak hledám nějaký třetí titul

[Kurri17]

Hele úmysl chápu, provedení trošku méně.

Cílem je spořit do divi titulů synovcům, okay.
Na jak dlouho?

Co jsem koukal na ty tituly, tak kromě T, které mám taky jsem koukal do FG a ty ostatní dvě firmy jsou nějaké mortgage reity. Nerozumím tomu, tak nemůžu soudit, Reits nejedu kvůli daním tam kde žiji.

Co tě vedlo k výběru zrovna těchto společností pro synovce a jak jsi je našel?

Díky

[StanikKolarik]

Hele úmysl chápu, provedení trošku méně.

Cílem je spořit do divi titulů synovcům, okay.
Na jak dlouho?

Co jsem koukal na ty tituly, tak kromě T, které mám taky jsem koukal do FG a ty ostatní dvě firmy jsou nějaké mortgage reity. Nerozumím tomu, tak nemůžu soudit, Reits nejedu kvůli daním tam kde žiji.

Co tě vedlo k výběru zrovna těchto společností pro synovce a jak jsi je našel?

Díky

Oboje jsou to vysokoyieldové tanky. Vcelku stabilní s vysokou divi. Sám je mám v ptf v docela solidních zastoupeních

[peter]

Oboje jsou to vysokoyieldové tanky. Vcelku stabilní s vysokou divi. Sám je mám v ptf v docela solidních zastoupeních

Ak to hras vo svojom portfoliu cisto na divi prijem, tak budiz.. Ale preco by T/RITM niekto kupoval na dekady drzania, tomu nerozumiem. T aj RITM su total return sracky!

RITM od 2014, total return 6% CAGR.
T z dna velkej krizy v 2008, total return 5% CAGR.
(zdroj: FG)

+este sa treba zamysliet nad danou z dedicstva..

Osobne som nad touto temou zbytocne nemeditoval a kupil akumulacne UCITS ETF

[czhunter]

Většina mortageREITs a BDC jsou dividendové pasti, to je známá věc. Co člověk dostane na dividendě, tak přijde na klesající ceně akcie.

Když už, tak koupit takovou firmu, které EPS dlouhodobě neklesá, ale alespoň stagnuje. Klasicky známý ARCC, Ares Capital Corp., který platí divi kolem 9% a EPS rostlo 3% ročně k tomu.

Další je MAIN, Main Street Capital. K vysoké dividendě kolem 6% přidal 9% růst EPS pro celkový výnos 17% ročně od ledna 2008.

Další věc, o které se prakticky vůbec nemluví je to, že čím vyšší yield reinvestuji, tím vyšší vliv je na celkový výnos. Reinvestování 1-2% yieldu je prakticky zbytečné a přidá jen drobné, tak reinvestování 9% dividendy bude mít dramatický vliv na celkový výnos a yield on cost.

Reinvestování u RITM od roku 2014 by změnilo výnos z 6% na 9%. U ARCC od roku 2005 bez reinvestování 5% ročně a s reinvestováním 11% ročně. Yield on cost bez reinvestování by byl 9% a s reinvestováním 65%. Dramatický rozdíl.

Mimochodem, před 6 měsíci Chuck udělal video o Verizonu a ten je od té doby nahoře 24% plus půlka 7% roční dividendy. Taky skoro 40% z říjnových minim. Z magnificent 7 předražených stádních akcií měl lepší výnos jen NVDA a META. Aneb jak tehdy řekl Stanik, Verizon to the moon, baby.

Fundamenty vždy nakonec zvítězí a cena akcie se skoro vždy vrátí k dlouhodobému trendu. Proto je celkem irelevantní minulý výnos. I historicky výnosová sračka, jako je Verizon nebo T, může být výnosový klenot, pokud startovní valuace, yield a budoucí EPS naznačují dobré budoucí výnosy.

[peter]

Fundamenty vždy nakonec zvítězí a cena akcie se skoro vždy vrátí k dlouhodobému trendu.

Amen!

VZ ma "dlhodoby trend" EPS 4-5%.
VZ bol v 10/2023 za 10 P/E.
Takze ano, ako kratokodoby trejd fajn, ale drzat to dlhodobo a cakat zazraky - neviem, neviem..

Len tak na ukazku - otvorim FG, najdem si VZ za 10 P/E niekedy v roku 2009 a natiahnem ciaru do ~18 P/E, aka. normal P/E, naposledy niekedy 2/23 => 10% CAGR. Oproti tomu SPY na to istom casovom horizonte 11.5% CAGR. Takze aj ked mas dnes rychly zisk 20%+, tak na dlhom casovom horizonte bude VZ vzdy total return len slaby priemer. Jedine, ze to kupis za niekde na 2 P/E, ale to by sa uz asi jednalo o turnaround storocia

Dlhy casovy horizont spominam preto, ze Stanik investuje za 6-rocneho, cize tipujem, ze tak na 10-15 rokov.
Neviem ake ma plany s tymto portfoliom, ale bez aktivnej spravy to na viac ako na market return nevidim. A ak sa to nechysta aktivne manazovat, tak to moze rovno sypat do VWCE alebo VUSA a este mu odpadne problem s estate tax ako bonus.

[czhunter]

No právě, čím déle se drží, tím je efekt změny P/E násobku menší. Dle bank of America po 30 letech držení je to již prakticky jenom o růstu EPS. Sám John Bogle říkal, že růst P/E násobku přidal asi jen 1% z historických 10% ročních výnosů. Zbytek připadalo na růst EPS plus dividenda.

VZ mělo yield v roce 2009 kolem 6,5% plus 3% růst EPS, to by odpovídalo těm 10% ročně. Jako to je slušný výnos a kdo hledá yield na FIRE, tak proč ne.

SPY mělo super výnosy od roku 2009, díky za A) skvělé valuaci a za B) historicky nadprůměrnému růstu EPS od finanční krize do dnes. 20Y průměr růstu je 7% a průměr od roku 2009 je 10,5%. Nikde ale není psáno, že index nadále poroste takto nadprůměrně rychle a taky valuace jsou dnes hrozně vysoko. Tedy dalších 10Y může mít opět VZ 10% ročně a SPY 5% ročně. Jako třeba výnos SPY od roku 2003 až do pandemického boomu bylo katastrofálních 5-6% ročně. Pomalý růst plus vysoká startovní valuace zkrátka udělala svoje. Jaký bude růst EPS na dalších 10 let netuším. To se musíme nechat překvapit.

Dlhy casovy horizont spominam preto, ze Stanik investuje za 6-rocneho, cize tipujem, ze tak na 10-15 rokov.
Neviem ake ma plany s tymto portfoliom, ale bez aktivnej spravy to na viac ako na market return nevidim. A ak sa to nechysta aktivne manazovat, tak to moze rovno sypat do VWCE alebo VUSA a este mu odpadne problem s estate tax ako bonus.

To bych počkal, až bude SPY ve Fastgraphs blízko k oranžové či pod modrou. Aneb pod 10Y průměrem P/E a pak bych mu nakoupil ETFka. Pak držet do dospělosti. Přidat QQQ po propadech.. Evidentně ale kupuje akcie s vysokým yieldem, aby nemusel mnoho investovat a spíše by chtěl, aby se portfolio investovalo samo z dividend. Jestli to dobře chápu. Jinak samozřejmě danově nedává žádný smysl kupovat dividendové akcie a bylo by lepší, koupit akcie firem, které místo dividend kupují svoje akcie sami a bez 15% daně. Třeba pojištovnu Globe Life, ta dělá buybacks místo divi. To pro 6 letého dává z daňového hlediska větší smysl.

Mimochodem chystá se balík dalších ETF do Fastgraphs. Jaké a kdy bude překvapení, ale hrozně rád bych viděl S&P 400 a S&P 600 mid cap a small cap. Historicky slušně drtí S&P 500 o několik procent ročně.

[Bubububu]

Kupoval jsem Verizon 4.10. za cenu 32,20. Tak to zatím budu držet. Asi tím nic nezkazím, protože je všechno moc drahé a navíc bych musel ten zisk danit. Což se mne nechce.

Při koupi jsem vycházel z rozboru CZ Huntera, kde psal o Verizonu a o tom, že akcie se většinou vrátí ke svému průměru. Bylo to někdy v tomto období.

Třeba se už akcie rozhodla vracet.

[StanikKolarik]

Oboje jsou to vysokoyieldové tanky. Vcelku stabilní s vysokou divi. Sám je mám v ptf v docela solidních zastoupeních

Ak to hras vo svojom portfoliu cisto na divi prijem, tak budiz.. Ale preco by T/RITM niekto kupoval na dekady drzania, tomu nerozumiem. T aj RITM su total return sracky!

RITM od 2014, total return 6% CAGR.
T z dna velkej krizy v 2008, total return 5% CAGR.
(zdroj: FG)

+este sa treba zamysliet nad danou z dedicstva..

Osobne som nad touto temou zbytocne nemeditoval a kupil akumulacne UCITS ETF

je to stavěné na 2x ročně vklad cashe, v 18 buď dostanou komplet vybrané prachy co tam budou nebo převod na jejich jméno