ASML Holding N.V. / ASML / USN070592100

[peter]

ASML Holding N.V. / ASML / USN070592100

https://www.asml.com/en/investors
https://seekingalpha.com/symbol/ASML
https://finance.yahoo.com/quote/ASML
https://finviz.com/quote.ashx?t=ASML

Navysenie divi (EUR)
2018: 50% (1.4=>2.1)
2019: 14% (2.1=>2.4)
2020: 15% (2.4=>2.75)
2021: 100% (2.75=>5.5)
2022: 5.5% (5.5=>5.8)

2023 EPS (non-GAAP) outlook: ~$20

5Y rast EPS (Mar 2022) = 29.8%
https://finance.yahoo.com/quote/ASML/analysis

5yr avg. P/E: 32 (TIKR)
= $640
= $600 (P/E 30, PEG=1)
= $500 (P/E 25)
= $400 (P/E 20)
= $300 (P/E 15)

HOLD
BUY < $500

[peter]

$600 / 20.6 EPS (2023) = 29 P/E
$600 / 23.6 EPS (2024) = 25 P/E

EPS LT rast = 23% (FG) alebo 23% (yahoo)

29 P/E / 23% EPS rast = 1.25 PEG

BUY < $600

[Ladislav]

ASML Holding NV má P/B 20 a P/S 8,6.
Pro mne je akcie 3x předražená a může se propadnout na 1/3.
https://www.morningstar.com/stocks/pinx/asmlf/quote

[peter]

Pro mne je akcie 3x předražená a může se propadnout na 1/3.

Pri prilezitosti pokorenia $1,000 mi neda sa nespytat: Soudruhu, nejake dalsie tipy kde nam hrozi katastrofalny prepad?

[peter]

ASML po vcerajsku (leaknuty ER so slabym sales forecastom na 2025 ci nieco take) -16% a 33% drawdown z ATH.
Pocitam, ze aj EPS forecasty pojdu dolu, ale aj pri dnesnych a konzervativnom P/E=25 (co je v nedavnej historii ciste dno pri velkych vypredajoch) je odhad 12-13%:


Pri P/E=30 (moja FV) sa bavime o 20+%:


Uvidime, ako sa EPS predpovede pomenia dalsich par tyzdnov.
ASML je cycklicka firma, takze kto nema dlhodoby horizont asi radsje ruky prec..

[Marek]

Dival jsem se na to a z voleje by se mi takova firma libila za $450. Asi jsem narocnej

[peter]

Asi malinko.. na FB sa mi to komentovat nechcelo, tam su trosku ini specialisti ale tu sa spytam - ako si presne spocital tych $450??

[Marek]

Na FB se to hemzi borci na slovo vzatymi... No okolo $450 (max $500) pri predikci rustu EPS 25-26 okolo 24% rocne (oranzova FG fair P/E linie okolo PE 20, nikoli ta predrazena "normal" linie na PE 27, tu si podle me firma neudrzi ani nezaslouzi) by to na $450 +- mohlo dat return tech 20-30% rocne. Nic min nechci, se stavajici skladbou PF jsem celkem spokojen, za cash ted nenakupuju a hledam tedy jen vynikajici prilezitosti (relativne bezpecne zhodnoceni okolo 40-60% rocne), aby me to donutilo k nejaky rotaci. Pro investora akumulatora souhlasim, ze ASML muze byt nejakym zpusobem dlouhodobe atraktivni a atraktivnejsi i na $500+, ale pro me ta firma zas tak rajcovni neni. Ale musim objektivne priznat, ze kdyz se podivam na svoje starsi pozice a nakupy a vyhledy, tak jsem rozhodne kritictejsi a negativnejsi nez v dobe nakupu (ale nakoupeno uz je...)
Jo a current DYI je pod 1%, na dividendach mi sice moc nezalezi, ale jako bonus osobne hledam vyssi payery okolo 3-5% (udrzitelne dividendy bez jeopardizingu vlastniho rustu firmy) primarne u netechnologickych firem, protoze jsem letos cutoval sice dividendovy, ale nerustovy (bez svihu) firmy az natolik, ze mi hrozi rocni zaverka s nizsi celkovou obdrzenou dividendou, nez loni:) (opet, % DIY meho PF je me sumak, ale podle me by se portfolio melo hybat nahoru komplexne, tedy vcetne divi)

[peter]

predrazena "normal" linie na PE 27, tu si podle me firma neudrzi ani nezaslouzi

Teraz neviem ci sa bavime o tej istej firme
- monopol v tech sektore, semi industry, ktory bude rast donekonecna
- najsirsi moat na celej planete
- 50% gross margin, 25% net margin
- 20%+ historicky aj buduci (?) rast EPS

P/E 30 pri 20% raste je PEG=1.5 .. za mna solidna fair value za takyto kvalitativny level.

Samozrejme ak ides inu strategiu a potrebujes non-tech 3-5% yield, tak asi nema zmysel vobec debatovat o ASML.. Dufam, ze si nakupil OWL aspon