Fórum Investiční gramotnosti

Jak číst firemní výkazy, aneb úplně základní náhled
https://www.investicnigramotnost.cz/jak ... ni-nahled/

Snad by v tom článku mělo být také několik vět o zadlužení podniku.

Benjamin Graham by chtěl cizí kapitál ''total liabilities'' nižší než vlastní kapitál ''stockholders equity''.
Zde popsaný koncern Johnson a Johnson má zadlužení v pořádku.
Neměli bychom kupovat akcie podniků majících cizí kapitál více než 3x vyšší než vlastní kapitál.
Bereme tedy maximálně 3x vyšší ''total liabilities'' = Fremdkapital než ''stockholders equity'' = Eigenkapital, jinak si zakážeme koupit mnoho hezkých akcií.
Ale některé slavné a velké telekomunikace a tabáky mají zadlužení mnohem vyšší, tedy bych volil ty málo zadlužené.
A Telefónica má 6x vyšší ''total liabilities'' než ''stockholders equity'', tedy bych akcii nekupoval.
A Boeing má dokonce 300x vyšší ''total liabilities'' než ''stockholders equity'', tedy bych akcii nekupoval.
A McDonalds má negativní ''stockholders equity'', tedy bych akcii nekupoval.

Ano máte pravdu pane Ladislave, dluhy jsem poněku opominul.
Děkuji za doplnění.

: Margin-Safety.jpg (87.79 KiB) Zobrazeno 4064 x

Výhodně oceněné akcie z USA
AT&T Inc. (T) P/S 1.2, P/B 1.2, P/E 14, dividenda 7.0%
Bank of America (BAC) P/S 2.1, P/B 0.9, P/E 15, dividenda 2.8%
Citigroup (C) P/S 1.1, P/B 0.6, P/E 14, dividenda 4.0%
Kraft Heinz (KHC) P/S 1.7, P/B 0.8, P/E 14, dividenda 4.5%
Paccar Inc. (PCAR) P/S 1.2, P/B 3.1, P/E 20, dividenda 1.5%
Prudential Financial Inc. (PRU) P/S 0.5, P/B 1.7, P/E 8.9, dividenda 6.4%
Raytheon Technologies (RTX) P/S 1.1, P/B 2.1, P/E 20, dividenda 3.1%
Southern Comp. (SO) P/S 2.6, P/B 2.0, P/E 17, dividenda 4.7%
Walgreens Boots Alliance (WBA) P/S 0.3, P/B 1.6, P/E 15, dividenda 4.8%
Wells Fargo (WFC) P/S 1.0, P/B 0.6, P/E 20, dividenda 1,6%

Výhodně oceněné akcie z Británie
BHP Group P/S 2.7, P/B 2.5, P/E 15, dividenda 5.1%
BP PLC P/S 0.3, P/B 0.8, P/E 20, dividenda 6.4%
British American Tobacco P/S 2.2, P/B 0.9, P/E 8.0, dividenda 8.0%
HSBC Holdings P/S 1.0, P/B 0.5, P/E 15, dividenda 0%
National Grid P/S 2.0, P/B 1.6, P/E 15, dividenda 5.4%
Natwest P/S 0.7, P/B 0.3, P/E 20, dividenda 0%
Prudential PLC P/S 0.5, P/B 2.2, P/E 10, dividenda 0.9%
Rio Tinto P/S 2.3, P/B 2.5, P/E 11, dividenda 5.9%
Royal Dutch Shell P/S 0.4, P/B 0.7, P/E 20, dividenda 4.3%
Tesco P/S 0.3, P/B 1.6, P/E 15, dividenda 4.8%
Vodafone P/S 0.8, P/B 0.6, P/E 16, dividenda 6.7%

Výhodně oceněné akcie z indexu DAX
Allianz P/S 0.9, P/B 1.1, P/E 10, dividenda 4.8%
BASF P/S 0.8, P/B 1.2, P/E 20, dividenda 6.4%
BMW P/S 0.4, P/B 0.7, P/E 15, dividenda 2.0%
Continental P/S 0.4, P/B 1.2, P/E 20, dividenda 1.6%
Covestro P/S 0.6, P/B 1.5, P/E 50, dividenda 3.0%
Daimler P/S 0.3, P/B 0.8, P/E 20, dividenda 0.7%
Deutsche Bank P/S 0.7, P/B 0.3, P/E NA, dividenda 0%
Deutsche Post P/S 0.7, P/B 3.7, P/E 20, dividenda 3.0%
Deutsche Telekom P/S 0.9, P/B 2.5, P/E 15, dividenda 4.1%
HeidelbergCement P/S 0.5, P/B 0.6, P/E NA, dividenda 3.2%
Munich Re P/S 0.7, P/B 1.1, P/E 15, dividenda 4.1%
Siemens P/S 1.1, P/B 2.2, P/E 18, dividenda 3.5%
Volkswagen P/S 0.3, P/B 0.6, P/E 15, dividenda 1.8%

Výhodně oceněné akcie ze Španělska
Banco Bilbao P/S 0.4, P/B 0.4, P/E 20, dividenda 1%
Banco Santander P/S 0.4, P/B 0.4, P/E 20, dividenda 1%
Iberdrola P/S 1.8, P/B 1.7, P/E 17, dividenda 4.0%

80 výhodných akcií P/S < 3, P/B < 3

Aflac Inc. (AFL), AIG Inc. (AIG), Archer Daniels Midland (ADM), AT&T (T), Cigna Corp. (CI), Citigroup Corp. (C), Consolidated Edison (ED), CVS Health Corp. (CVS), D.R. Horton Inc. (DHI), Enterprise Products Partners (EPD), Exxon Mobil (XOM), FedEx Corp. (FDX), Intel Corp. (INTC), Kinder Morgan (KMI), Kraft Heinz (KHC), Lennar Corp. (LEN), MetLife (MET), Nucor Corp. (NUE), Principal Financial (PFG), Prudential Financial Inc. (PRU), Raytheon Technologies (RTX), Travelers Co. (TRV), Walgreens Boots Alliance (WBA), Wells Fargo (WFC)

Aviva PLC , BHP Group , BP PLC , British American Tobacco , HSBC Holdings , Legal & General , National Grid , NatWest Group , Rio Tinto , Royal Dutch Shell , Tesco PLC , Vodafone Group
8| Allianz , BASF , BMW , Continental , Covestro , Daimler , Deutsche Bank , Deutsche Telekom , HeidelbergCement , Munich Re , Volkswagen

Canadian Natural Resources , Enbridge , Manulife Financial Corp. , Nutrien Ltd. , Suncor Energy , Sun Life Financial Corp.

Canon Inc. , Honda Motor Co. , Japan Tobacco Inc. , KDDI Corp. , Mitsubishi Corp. , Mitsubishi UFJ Fin. Gr. , Mitsui & Co. Ltd. , Mizuho Financial Gr. , Sony Group Corp. , Sumitomo Mitsui Financial Group Inc. , Takeda Pharmaceutical Co. , Tokio Marine Hold. , Toyota Motor Corp.

US mid caps: CNA Financial Corp. (CNA), Conagra Brands (CAG), Edison International (EIX), Energy Transfer LP (RT), Fidelity National Fin. (FNF), Franklin Resources (BEN), Hewlett Packard En. (HPE), International Paper (IP), J.M.Smucker Co. (SJM), Lumen Tech. (LUMN), LyondellBasell Indu. (LYB), Valero Energy (VLO), Viacom CBS (VIAC), Viatris Inc. (VTRS)

Průměrné ocenění akcií v indexech 1.12.2021

Buffettův indikátor ukazuje nejvyšší průměrné ocenění amerických akcií v historii

Lumen vypadá, jakoby mířil k bankrotu.
Fundamenty posledních 10 let

Velký krach začal letos u těch akcií na obrázku. Příští rok bude jejich krach pokračovat a asi začne krach u akcií Adobe, Amazon, AMD, Apple, Coca-Cola, Coinbase, Intuit, Mastercard, Microsoft, Moody's, Netflix, Nvidia, Tesla, Visa.
Možná, že se peníze přestěhují potom na akcie levné: AT&T, Kraft Heinz, BASF, Deutsche Bank.

a nějaké relevantní nebo nové informace? tyhle nakopírované seznamy každý viděl 30x

Nové informace, když se mne na ně ptáš:
U některých předražených akcií trvá velký krach už rok: Morphosys,
některé akcie jsou v krachu zatím první 2 měsíce: Adobe, Block (Square), Intuit, Netflix, Nvidia, Palantir, Paypal, ServiceNow
a AMD, Apple, Microsoft mají krach přibližně na 1/5 dosud před sebou.
Kvůli dnešnímu extrémnímu předražení některých akcií, které je stejné jak počátkem roku 2000 a kvůli zvyšování úroku FED letošní rok 2x nebo 3x, je velký dvouletý krach u předražených akcií logický. Ale levné líné dividendové akcie by se měly držet až do konce života, pro důchod z dividend. A pak je zdědí děti. Mezi tyto akcie nepatří Apple ani Microsoft, ty jsou příliš volatilní.
A včera jsem opravil tento obrázek.
Ty dolejší akcie jsou dost levné, mohou se letos koupit a mohou se držet až do konce života pro důchod z dividend.

Fórum Investiční gramotnosti

Výhodně oceněné akcie, value investing

Výhodně oceněné akcie, value investing

Re: Analýzy podniků, firemní výkazy

Re: Analýzy podniků, firemní výkazy

Re: Výhodně oceněné akcie, value investing

Re: Výhodně oceněné akcie, value investing

Re: Výhodně oceněné akcie, value investing

Re: Výhodně oceněné akcie, value investing

Re: Výhodně oceněné akcie, value investing

Re: Výhodně oceněné akcie, value investing

Re: Výhodně oceněné akcie, value investing