Banky - analýza atd.

[Pavel]

viewtopic.php?f=10&t=128&p=4320&hilit=sberbank#p4320

tady jsme se o tom bavili

aha, priste zafiltruju - pardon;) Koukam, ze tam je zmineno i tema "znarodneni" ktere me zatim odradilo od nakupu. Zkusim si pak jeste dohledat jak se to pohlo a jestli se jedna ciste o tom podilu centralni banky nebo jestli se pak pripadne budou snazit o vytesneni ostatnich akcionaru.

Nemyslím si, že by šlo o vytěsňování akcionářů, spíš o přímý vliv výkonné moci (třeba předseda představenstva jmenovaný ministrem financí), který u vlastnění přes centrální banku není tak přímý a jednoduchý.

[Kiflik]

Bývalý šéf americké banky Wells Fargo & Co John Stumpf zaplatí 17,5 milionu dolarů (398 milionů Kč) kvůli skandálu s falešnými účty. Rozhodl o tom ve čtvrtek Úřad pro kontrolu měny (OCC). Stumpf také přistoupil na to, že do konce života nesmí pracovat v bankovnictví.

https://www.patria.cz/zpravodajstvi/432 ... -ucty.html

https://finance.yahoo.com/news/wells-fa ... 35512.html

[Kiflik]

Wells Fargo
První kvartální ztrátu od roku 2008 oznámila dnes americká banka Wells Fargo. Za tři měsíce do konce června si dala stranou 9,5 miliardy USD na pokrytí případných ztrát z úvěrů nesplácených kvůli koronavirové pandemii. Čistá ztráta tak za reportované čtvrtletí dosáhla 2,4 miliardy USD, tedy 66 centů na akcii, zatím analytici v průzkumu Refinitiv počítali se ztrátou jenom 20 centů na akcii. Loni ve stejném čtvrtletí banka vydělala 6,2 miliardy USD, tedy 1,30 USD na akcii.

https://www.patria.cz/zpravodajstvi/445 ... -2008.html

[VSbrok]

Dividenda snížena o 80% !!!

[ravo]

Ne že bych investoval do bank. Ale myslím, že P/E a P/B se dají použít stejně jako pro ostatní firmy.

Co je jiné, je míra zadlužení. U bank si rozhodně nejde říct dluh/VK max. 1 nebo max. 3. Zadlužení mají v zásadě tak velké, jak to dovolí regulátor (centrální banka) jejich země / měnové oblasti. Banka (i komerční) je emitent peněz.

Jinak tuším, že podle P/E a P/B jsou dlouhodobě levné všechny velké čínské banky.

Taky je prý pro banky lepší období vyšších úrokových sazeb a horší období nižších sazeb. Asi jednak proto, že jsou vyšší úrokové marže při vyšších sazbách, druhak proto, že samy banky investují i do dluhopisů a fakt není ziskové půjčovat Německu se zápornou sazbou. Takže to brát v úvahu při posuzování aktuální ziskovosti. Taky si můžete myslet něco o tom, kam půjdou sazby v budoucnu a tedy i zisky bank. Na druhou stranu, pokud se chová banka tak jako ty instituce v USA v 0. letech (podřadné hypotéky), tak růst sazeb byl pro ně naopak smrtící, protože najednou nebyli schopni hromadně dlužníci platit svoje závazky vůči těmto institucím.

[bulinak]

Teď se zbavuji po kouskách WFC. Nebyl jsem s velikostí pozice komfortní, ale celou ji nevysypu...

[Ladislav]

Bank of Nova Scotia nabízí dividendový výnos 7%.
České video 18 minut vyrobil Vojtěch Rohlena.
https://youtu.be/qcXtLD64mp0
Bank of Nova Scotia je ze všech bank světa ta nejvíce vhodná bankovní akcie pro dividendy v důchodu a pak zdědí akcii synové. Dividenda je placena bez přerušení od roku 1833. Růst kurzu není potřeba, když se akcie nikdy neprodá. Kdo koupí kanadské akcie na Tradegate Berlin, pošle své bance formuláře ''residence'' a ''Nr301'' a s jedním poplatkem 11 € budou chodit kanadské dividendy zdaněné 15 % po dobu 3 let. S formulářem F5000 zařídíme u naší banky zdanění francouzských dividend 12,8 % po dobu 3 let.

[Marek]

Coby banka dlouhodobe rostouci o mene nez 5% rocne neni BNS samozrejme zadna slava, a cena akcie = jistina se za cca 20 let ani nezdvojnasobila. WFC (ktere za poslednich 20 let dvakrat velmi prohucelo v hypotecni krizi a za covidu), nemluve o "soft faktech" typu skandaly nad machinacemi s penezi a ucty klientu je na tom lepe jen o vlasek. Mnohem lepsi investice na long hold bude JPM, rostouci tempem 11% rocne nejmene po 2 dekady, kdy cena za akcii porostla v zavislosti na rustu EPS zhruba 5x. A to je stale nic oproti dynamice mensi americke banky OZK (Bank of Ozarks) s rustem pres 15% rocne, ktera investorum vydelala za 20 let desetinasobky pouze na cene akcie jako takove, s vyhledem rustu EPS o 35% za tento rok a 2 nasledujici:

Dividenda, byt krasne rostouci v case, je zde u takove akcie pouhou tresnickou na velmi chutnem dortu.

[czhunter]

Marku, koho zajímá, že cena akcie 80x za 25 let. Neplatilo to přeci 3% dividendu, a tak se to nesmí kupovat. To ví přeci každý Ladislav .

Jo a to dole pro porovnání je Nasdaq QQQ. Index pro ovce před 25 lety. Tedy růst ano, ale ne za předražené valuace, protože to vede, jak víme mi uživatelé Fastgraphs k mizerným výnosům na dlouhou dobu. Výnos akcionářů je o to více impozantní, když si člověk uvědomí, že akcie je aktuálně za 50% discount. Tedy při férové ceně by byl výnos spíše kolem 160x. Holt síla dvouciferného růstu EPS po desetiletí se nezapře.



OZK platila 1,8% dividendu před 20 lety, tedy nic pro Ladislava. Dnes má dividendu YOC 43% Kolik Ladislavovo akcií má dividendu 43%? Kolik jeho investic mu platí 4300 Kč na každých 10 tisíc investice? Nula.

Každý investor má být growth investor jako je Buffett. Firmy bez růstu ano, ale jen některé a yield musí kompenzovat nedostatek růstu EPS. Firma bez růstu a yieldem 3% (ideální akcie dle Ladislava) jsou totiž mrtvé peníze sotva držící s inflací.